VIX1D는 공식 데이터로 받습니다

VIX는 다들 아실 겁니다. '공포지수'라고 부르는 그것입니다. 정확히는 앞으로 30일간의 예상 변동성입니다.

그런데 VIX1D라는 게 따로 있습니다. Cboe가 2023년 4월 24일에 발표했습니다. 이름 그대로 하루짜리입니다.

왜 필요하냐면, 30일짜리 자로 하루를 재면 안 맞기 때문입니다.

오늘 큰 이벤트가 있어도 30일 평균에 희석되고, 반대로 오늘은 조용한데 3주 뒤 FOMC 때문에 VIX가 높을 수도 있습니다. 당일 만기를 보는 사람에게 VIX는 창이 너무 깁니다.

숫자를 폭으로 바꾸는 법

두 지수 모두 연율이라 하루로 바꾸려면 1년 거래일 수(약 252일)의 제곱근으로 나눕니다.

하루 예상 이동폭(1σ) = 지수 × VIX1D(%) ÷ √252

√252 ≈ 15.87

예시 — 지수 7,800, VIX1D 9.5일 때

7,800 × 0.095 ÷ 15.87 ≈ 46.7 포인트

오늘 위아래로 약 ±47포인트. 이게 시장이 보는 오늘의 폭입니다. Implied Move라고 부릅니다.

1σ는 대략 68%의 날이 이 안에서 끝난다는 뜻입니다. 뒤집으면 3분의 1의 날은 벗어납니다. 약속이 아니라 기준선입니다.

여기까지는 교과서입니다. 문제는 다음입니다.

저는 이 계산을 자동화해 두었습니다. 매일 아침 VIX1D를 받아와서 그날의 예상 폭을 계산하고, 그 폭을 기준으로 이런저런 판단을 합니다.

어느 날 그 자동화가 뱉은 밴드가 이상하게 넓었습니다. 확인해 보니 VIX1D 값 자체가 틀려 있었습니다.

무료 데이터 소스   →  16.69
Cboe 공식         →   9.49

차이 약 38%

계산식은 멀쩡했습니다. 재료가 틀린 것이었습니다.

이 값으로 계산하면 예상 폭이 이렇게 벌어집니다.

	VIX1D	계산된 하루 폭(지수 7,800 기준)
잘못된 값	16.69	±82 포인트
공식값	9.49	±47 포인트

±82와 ±47은 완전히 다른 세계입니다. 그날 그 밴드를 기준으로 잡은 판단은 전부 어긋나 있었습니다.

VIX1D는 2023년에 나온 비교적 새 지수입니다.

VIX는 30년 넘은 지수라 어느 데이터 서비스나 정확합니다. 그런데 VIX1D는 티커 표기가 서비스마다 다르고, 어떤 곳은 다른 지수를 같은 이름으로 주기도 합니다. 값이 안 나오면 비슷한 걸 채워 넣는 경우도 있고요.

그리고 무서운 점은 — 에러가 안 납니다. 숫자가 정상적으로 들어옵니다. 그냥 틀린 숫자일 뿐입니다.

제가 이 일에서 얻은 건 VIX1D 지식이 아니라 습관입니다.

계산식을 의심하기 전에 재료를 의심한다.

자동화를 하면 숫자가 매끄럽게 흘러갑니다. 화면에 예쁘게 나오고 에러도 안 납니다. 그래서 틀린 걸 알아채기가 더 어렵습니다. 손으로 계산할 때는 값이 이상하면 눈에 걸리는데, 자동화는 그냥 지나갑니다.

지표 하나가 38% 틀리면, 그 위에 쌓은 모든 판단이 틀립니다.

※ 이 글은 변동성 지표의 계산과 데이터 검증에 관한 설명이며, 특정 종목이나 매매의 권유가 아닙니다. 모든 투자 판단과 그 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.